El evento deportivo más grande en el calendario
de los EEUU tendrá verificativo el próximo domingo 5 de febrero, y también el
generador de muchas apuestas; mucho dinero se gana o se pierde ese día.
Pero, ¿será posible que el resultado del Super Bowl
afecte en el rumbo que tomará la bolsa de Nueva York, el Dow Jones Industrial
Average (DJIA) para el resto del año? La respuesta es: Sí.
La semana pasada el DJIA recuperó los niveles previos a las crisis
del 2008. Asimismo, las ganancias de enero sugieren un tono positivo para el
resto del año. Desde la Segunda Guerra Mundial hay un efecto llamado “efecto
enero”, que ha demostrado su efectividad en un 90%; me explico, si el S&P
500 termina positivo en enero, el resto del año será positivo para ese índice.
Sin
embargo, existe otro indicador que bien vale la pena mencionar, es el
“Indicador del Super Bowl” (SBI) por sus siglas en inglés. En 1990, Thomas
Kreuger publicó un estudio en el Journal
of Finance donde propuso el SBI como un medio para predecir el desempeño de
la bolsa de valores de NY, el DJIA. Dicha teoría menciona que desde la fusión
de la NFL/AFL en 1967, el mercado accionario sube cuando un equipo original de
la NFL gana el Super Bowl, y cae cuando un equipo original de la AFL gana.
Partiendo de ese indicador, entonces para este domingo si los
Gigantes ganan, el mercado accionario
tendrá un desempeño positivo en el año, y por el otro lado, si los Patriotas
ganan el mercado accionario tendrá un resultado negativo.
Pero, ¿qué tan efectivo ha sido este indicador? El SIB ha estado
correcto de una manera impresionante en un 77% de las veces. Entre 1967 y 1997,
el SBI fue correcto 28 de las 31 ocasiones, y 5 de 7 entre 2002 y 2009.
Por supuesto que no hay nada científico detrás de este fenómeno,
sin embargo, cualquier teoría que tenga implicaciones respecto de tu dinero, no
es para ser ignorada del todo.
Pero aquí la parte triste: históricamente, los Gigantes han sido
la excepción de la regla; en las 3 ocasiones que han ganado el juego, el
mercado accionario ha terminado abajo un promedio de 6.6% desde el día del
Super Bowl hasta finales de año. Por el lado de los Patriotas, en sus tres
juegos ganados en el Super Bowl, el rendimento promedio del mercado esos tres
años ha sido del -3.4%, que no es tan distante del anterior.
Así,
de acuerdo al impacto histórico que han tenido estos dos equipos en los
mercados accionarios de pérdida, representa una lástima para el excelente desempeño
que tuvieron los mercados durante el pasado enero, el mejor rendimiento desde
1997.
Si
bien no hay nada científico, sino más bien estadístico, hagan sus apuestas y
elijan sabiamente. Suerte este domingo y suerte para este 2012 para su dinero.
Estaremos en contacto para ir revisando el impacto del Super Bowl XLVI.
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